美的打造“第二條賽道” 庫卡是智能化關鍵一環(huán)
作 者：王珍 來 源：第一財經(jīng)發(fā)表日期：2017-03-31
在物聯(lián)網(wǎng)時代下，無人不想成為寡頭，而對于海爾、美的這些中國家電企業(yè)龍頭而言，如何超越對手，成為全球智慧家庭的領導者，正是“大象之間“的競速賽。
海爾收購GE家電、美的收購庫卡，去年這兩起約300億～400億元的跨境并購，引發(fā)全球矚目。中國家電領軍企業(yè)在海外市場“買買買”，顯示它們啟動新一輪國際化的加速跑。
對比十多年前的案例，中國企業(yè)新一輪跨境并購的檔次不斷升級，從買產(chǎn)品技術，到買市場渠道，再到買科技資源。不過，要借此改變產(chǎn)業(yè)上下游之間的游戲規(guī)則，尚需努力。
第一財經(jīng)記者獨家專訪了美的集團副總裁顧炎民、庫卡CEOTillReuter，雙方攜手背后的細節(jié)首次曝光。
如果美的不是許給庫卡一個美好的未來，這家德國工業(yè)4.0的明星企業(yè)是不會“嫁給”中國家電巨頭的。當然，禮金一定要充足，才能安撫好原有的股東、員工。德國政府也需要安撫，美的承諾不拿走庫卡的知識產(chǎn)權、維護庫卡德國上市公司的地位，保護這張德國名片。
以292億元巨資卻買不回核心技術，值不值?美的是在增量上做文章。庫卡將與美的共同搭建人工智能平臺，共同研發(fā)家用服務機器人。在智能生態(tài)系統(tǒng)中領先，是美的和庫卡的共同愿景。這樁婚姻的價值，還需要時間去驗證，而美的國際化的新征程已經(jīng)開始邁步。
三點“打動”庫卡
復盤這起“大手筆”海外并購的初衷，顧炎民平靜地說，美的收購庫卡的想法已經(jīng)醞釀了兩三年。因為美的在機器人領域已有布局，2015年先跟日本安川設立了兩家合資公司，然后又參股了蕪湖埃芙特公司。但意識到這樣的做法還不行，想看看有沒有其他更好的路徑。
放眼全球四大機器人公司，美的覺得收購庫卡(KUKA)比較有機會。顧炎民說，ABB不可能，它規(guī)模很大，機器人業(yè)務只是它整個業(yè)務的一部分;發(fā)那科也是一個規(guī)模很大的企業(yè)，也不可能;安川已經(jīng)跟美的有合資公司;而庫卡是單獨的上市公司，產(chǎn)權結構非常清晰。
“看中”庫卡之后，美的拋出了繡球。其實，雙方之前也有接觸，因為美的在實施“機器代人”的過程中，已成為庫卡機器人的客戶，雙方公司高層之間多有交流、彼此賞識。2015年，美的開始在資本市場買入庫卡的股份，當年年末已成為庫卡的第二大股東。
按美的集團董事長方洪波的構想，涉足機器人領域，既可推動美的生產(chǎn)、物流的自動化，又可建立智能制造的“第二跑道”，為美的在家電之外找到新的增長點。2016年5月，美的正式向庫卡發(fā)出要約收購，不過卻遭到庫卡原有大股東的質疑及德國政府部分官員的反對。
談及當時質疑和反對的聲音，顧炎民坦言，一是庫卡原有股東，因為美的收購的價錢比較高，導致他們有壓力，琢磨留下還是退出;二是德國的政界也有想法，因為庫卡是德國的明星企業(yè)，默克爾總理也去參觀過好幾次，所以德國政府里有不同的聲音。
雖然艱難，美的積極與庫卡的利益相關方進行了坦誠的溝通。當時，德國政府第一個關心的是員工，不希望中國公司投資后就把他們解雇;第二個關心的是技術的知識產(chǎn)權;第三個是保留庫卡作為德國的名片和品牌。正是因為這樣，美的與庫卡簽訂了投資者協(xié)議。
“簽訂投資者協(xié)議，是為了讓德國的利益相關者放心。”顧炎民說，把庫卡的總部、工廠或者知識產(chǎn)權拿到中國來使用，并不是美的的目標。
TillReuter的話也印證了這一點:“作為庫卡的CEO，我的首要職責就是在關鍵時刻做出決斷。我認為收購對庫卡非常好的原因有三點，這也是聽取了各方意見得出的。第一，美的給出了合理的價格。第二，讓老員工比較滿意，這是其他國家企業(yè)收購歐洲公司非常重要的一點。第三，和美的合作能讓庫卡成為中國最大的機器人供應商。”此外，美的對職業(yè)經(jīng)理人充分授權的企業(yè)文化，也是吸引以Till為首的庫卡管理層的重要原因。
Till補充說，庫卡和客戶也進行了溝通，“告訴他們，庫卡還是原來的庫卡，并且更強大”。去年庫卡的訂單額增長了20%，這說明員工并沒有因為收購而受到影響。而且，美的確實幫助庫卡打開了中國的大門，很多中國客戶都到德國總部奧格斯堡來參觀。
短短幾年，庫卡的市值從50億漲到300億元。美的高價買下庫卡約94%的股權，值不值?顧炎民回應道，“2012年與2016年庫卡完全是兩個公司，規(guī)模上估計只有一半。2012年庫卡更多只是機器人公司，到2016年還做物流自動化。價格最重要還是體現(xiàn)成長空間，今天看很高，到3年、5年、10年以后也許更高。如果沒有好的價格，他們?yōu)槭裁促u給你?”
站在陰影下
高價拿下國際四大機器人企業(yè)之一德國庫卡公司的控股權，美的是想建一所“新房子”。
站在美的戰(zhàn)略發(fā)布會的舞臺上，顧炎民沒有站在聚光燈下。他打比方說：“我現(xiàn)在站在陰影下，正如美的新興產(chǎn)業(yè)所處的位置，卻是美的未來最大的成長空間所在”。全球暖通空調市場1200億美元，而機器人及自動化的市場達1800億美元，且中國企業(yè)占比較小。
他還分享了一組數(shù)據(jù):全球機器人市場到2025年估計將有240億美元的產(chǎn)值，中國在2018年將占全球機器人市場的38%;物流自動化市場，2018年估計全球有190億美元的規(guī)模，2015年亞太地區(qū)已占全球48%的市場，這48%里絕大部分是中國市場貢獻的。
這正是美的和庫卡共同看中的潛力市場。顧炎民說，在一般工業(yè)領域(非汽車行業(yè))，中國機器人的密度只有德國的十分之一，同時中國勞動力工資在不斷上升，機器人的成本不斷下降，機器人的投資回報期從5年下降到1.6年。而物流自動化預計在中國市場從2016年到2025年將有十倍左右的成長，倉庫的自動化率中國只有20%，而發(fā)達國家是80%。
美的正從一個中國家電企業(yè)，轉身為一個消費電器、暖通空調、機器人及自動化系統(tǒng)的全球科技集團。為此，美的正在建一座“新房子”，顧炎民說，家用電器、暖通空調、機器人及自動化是新房子的三大支柱，壓縮機、電機、磁控管和運動控制器、編碼器、驅動器、伺服電機等上游資源是新房子的基石，云計算和人工智能是基石和支柱之間的黏合劑。
“在機器人和自動化的領域，我們目前由庫卡來做，這個是工業(yè)4.0中很核心的企業(yè)。今后的發(fā)展方向就是在進入家庭的服務機器人，主要由美的、庫卡和東芝來做，這三家公司加在一起，希望今后在家庭服務機器人方面提供一個更好的解決方案。“顧炎民展望說。
中國市場、一般工業(yè)領域、家用服務機器人，是庫卡未來成長空間的三大關鍵詞。Till坦言，庫卡想成為中國機器人市場的第一名，在中國市場美的對庫卡可以提供很大幫助，“我們2009年進入中國市場，當時在中國市場的收入是1500萬歐元，如今是5億歐元。庫卡的目標是，在中國市場的銷售額到2020年達到10億歐元。”
歐洲和美國的機器人市場已經(jīng)相對穩(wěn)定，全球機器人行業(yè)最大的潛力市場就在中國。與此同時，庫卡已是全球汽車行業(yè)工業(yè)機器人的最大供應商，需要向汽車行業(yè)之外的一般工業(yè)領域拓展，而中國一般工業(yè)領域機器人市場在全球最大。此外，在B2B領域之外，庫卡未來還想進入家用服務機器人的B2C領域，在消費品領域有專長的美的，同樣可以提供幫助。
所以，110歲的庫卡“嫁給”50歲的美的，是基于雙方優(yōu)勢互補。Till說，“這次收購就像大家庭一樣，每個家庭有不同的孩子，每個孩子的強項不同。首先美的和庫卡要在各自的領域做好，其次可以分享資源。”他透露，美的和庫卡將共建人工智能的平臺。
在智能生態(tài)中處于領先地位，是美的和庫卡的共同愿景。Till說，“現(xiàn)在我們已經(jīng)把機器人從牢籠中放出來，他們可以和人一起工作，這些機器人可以聯(lián)動，是和互聯(lián)網(wǎng)接通的。在工廠、醫(yī)院或者家里使用，可以在手機上追溯機器人的工作狀態(tài)和數(shù)據(jù)，比如用電量。未來，我們會把無數(shù)個這樣的智能機器人聯(lián)結在一起，打造智能的生態(tài)系統(tǒng)。”
海外并購十年磨劍
以國際化并購，加速智能化的戰(zhàn)略落地，美的與海爾是殊途同歸。而借助智能化的浪潮，反過來也是海爾、美的成為真正的全球化企業(yè)的絕佳良機。前提是，它們有備而來。
“美的‘練兵’已經(jīng)不止一兩天了，我們從2007年設立第一個海外工廠，在海外已經(jīng)有很長的時間了，對跨文化的管理有一些經(jīng)驗和教訓，已建立了一些體系、制度，我們是有備而來。庫卡也不是美的買的第一個海外上市公司，我們在埃及也有上市公司。沒有前期的準備、能力的培養(yǎng)，我們也不敢邁出這一步。”顧炎民說。
縱觀美的的國際化足跡，經(jīng)歷了代工出口、海外設廠、海外并購幾個階段。1988年美的取得自營進出口權，當年出口創(chuàng)匯810萬美元。受人民幣升值、中國勞動力成本抬升、海外基地崛起等因素影響，家電出口的利潤越來越薄，向自主品牌出口轉型勢在必行，而這需要海外生產(chǎn)基地、服務網(wǎng)絡的支撐。2007年，美的在越南建立首個海外生產(chǎn)基地。
金融危機之后，一些跨國公司逐漸淡出家電領域，這給美的海外并購的機會。2008年，美的與開利結成全球戰(zhàn)略聯(lián)盟，深化在家用和商用空調的研發(fā)、制造、銷售、服務等領域的合作。隨后，美的陸續(xù)“接盤”開利在全球多個生產(chǎn)基地，2010年收購埃及Miraco公司32.5%的股權，建立埃及生產(chǎn)基地;2011年收購開利在巴西、阿根廷的空調工廠;2012年又與開利合建印度生產(chǎn)基地。
2015年，美的的國外收入達494億元，成為中國最大的家電出口企業(yè)之一。2016年美的接連收購日本東芝家電業(yè)務、德國庫卡公司，從新興市場向發(fā)達國家市場擴張，從家電領域向新興科技領域延伸。
不過，有競爭對手指出，美的在海外“買買買”，卻拿不到核心技術。顧炎民回應道，“庫卡的成長就是美的的成長。中國企業(yè)走出去，不是什么東西都放在中國，而是把全球資源整合好、給全球提供好的產(chǎn)品。不要拿狹隘的民族主義的觀點，來做企業(yè)的全球經(jīng)營。”
方洪波3月18日也公開回應：自己干干干與到海外買買買，并不矛盾。美的的發(fā)展本身通過了大量的合資合作、并購重組。全球的企業(yè)巨頭，都經(jīng)歷了合資合作、并購重組的發(fā)展壯大過程。不同國家之間的產(chǎn)業(yè)轉移，也是基于合資合作、并購重組實現(xiàn)。
2017年1月，美的完成對庫卡的收購，意味著其國際化邁入新的階段。顧炎民說，“美的全球布局已經(jīng)徹底完成，因為庫卡也是全球化公司，有美國、歐洲、中國及其他地區(qū)的業(yè)務。我們現(xiàn)在算是在全世界各個地方都有布局。庫卡作為一個高成本國家、技術導向的公司，帶給我們新的思路。因為中國企業(yè)一般以成本領先為主，但成本優(yōu)勢越來越弱，而德國絕對是高成本，庫卡的經(jīng)驗值得我們進一步借鑒。”
全球化經(jīng)營，需要一個摸索的過程。顧炎民坦言，美的早期的國際化也吃過虧。“最明顯的教訓在越南，我們以為它的文化跟我們相近，派了中國人去管理業(yè)務，但結果很不理想。所以為什么后來都是合資、收購，都是本地化運作?尊重本地文化，要讓本地員工發(fā)揮積極性，把業(yè)務做起來。因為中國人不可能打遍全世界，這是我們實實在在用金錢買的教訓。”
在收購庫卡之前，美的已搭建了一個國際化業(yè)務的平臺，整合各個事業(yè)部的海外資源。顧炎民說，目前要在這個基礎上做優(yōu)化，包括總部的管理能力、治理能力，包括全球的合規(guī)要求，比美的現(xiàn)在作為中國企業(yè)的要求高很多，“這對我們是一個挑戰(zhàn)”。
企業(yè)文化也將改變。顧炎民認為，美的國際化新階段的最大特點是包容、多元，這跟以前中國單一文化完全不同。他舉例說，“同樣是溝通，中國員工馬上明白理解，跟西方員工溝通時大家都說yes，回來以后做的事情跟你當初認為一致的東西就不一樣，因為很多東西無法換位思考。要花很多時間積累，在管理當中具備很多經(jīng)驗才能真正管好國外的企業(yè)。”
不只美的，海爾去年也斥巨資55.8億美元收購了GE家電。2017AWE前夕，海爾舉行全球品牌發(fā)布會，宣布將把海爾、GE家電、斐雪派克、卡薩帝、統(tǒng)帥、AQUA六個品牌都打造為全球化品牌，從以海爾為核心單一品牌策略，轉變?yōu)槎嗥放?、跨產(chǎn)業(yè)、跨區(qū)域的戰(zhàn)略。
金融危機后，海爾在海外接連出手，先收購了三洋電機在東南亞的冰箱和洗衣機資產(chǎn)，接著收購了新西蘭的斐雪派克，加上去年收購美國GE家電，完成了在全球的戰(zhàn)略布局。海爾集團執(zhí)行總裁梁海山說，海爾通過人單合一模式，促使國際化本土團隊，來承擔當?shù)厥袌鲆I的目標，最終實現(xiàn)成為物聯(lián)網(wǎng)時代智慧家庭的生態(tài)平臺的目標。
改變全球產(chǎn)業(yè)規(guī)則
“海爾、美的的海外收購是往‘兩個附加值’(品牌附加值、技術附加值)去努力。”中國機電進出口商會家電分會副秘書長周南認為，無論美的收購庫卡，還是海爾收購GE，這顯示中國家電企業(yè)在下更大一盤棋，將來不僅賣家電，還要賣智能服務。比如，未來智能冰箱會成為生鮮食物的電商平臺，這將一下子突破家電業(yè)的瓶頸。
周南說，中國家電出口額2014年為650億美元，達到了高峰，2015年中國家電出口額下滑，2016年也沒增長。預計“十三五”期間中國家電出口會迎來一個波動期，年出口額在600億～650億美元之間波動，這意味著傳統(tǒng)家電出口已達到頂峰。
“十三五”前段，家電出口將處于波動期;后期中國家電產(chǎn)業(yè)將突破瓶頸，不僅賣產(chǎn)品也賣服務。周南預計，趁智能化的浪潮，通過“產(chǎn)品+服務”，到2020年中國家電出口將達到新的高峰，可能會達到千億美元。
GFK中國區(qū)總裁周群指出，中國企業(yè)的國際化并購，從買產(chǎn)品、買技術，到買市場、買渠道，到現(xiàn)在買科技。早年，買自己缺少的產(chǎn)品技術，后來并購的規(guī)模升級，像美的收購東芝家電、海爾收購三洋白電業(yè)務，還是在產(chǎn)品層面，但規(guī)模已經(jīng)升級。
海爾收購GE家電，到了另一個層面。在北美市場，中國企業(yè)、中國品牌，如海爾，耕耘多年，但市場份額卻一直沒有大的突破。這次海爾收購GE家電，不是為了某項技術、某個工廠，而是連同GE家電在北美的市場、品牌和渠道一起買下來。
美的收購庫卡更耐人尋味。借力庫卡的機器人技術，不僅可以提高自動化的生產(chǎn)效率，還可以提升人工智能的水平。這是站在新一輪技術上去做收購。
當然，海爾收購GE家電，美的收購庫卡，都花了大價錢，是在估值頂峰收購，到底值不值?這引起業(yè)界思考。周群認為，一方面，這是從買市場到買未來的技術;另一方面，大量資本投入海外收購，也是大家對人民幣匯率的思考，通過境外收購，預計有更好的回報。
“中國企業(yè)的海外并購越來越有經(jīng)驗，中國企業(yè)國際化水平更高，員工、中高層有許多海外經(jīng)驗。相比于2004年前后的聯(lián)想收購IBM的筆記本電腦、TCL收購湯姆遜彩電，情況已經(jīng)不同了。”周群說，美的收購庫卡，說明中國企業(yè)有機會往更新技術、往更上游去延伸。
鴻海收購夏普也是一個典型的例子，代工企業(yè)是下游、低增值的產(chǎn)業(yè)，但規(guī)模也帶來了機會，用市場換技術。“現(xiàn)在是走到這一步的時候了”，周群說，與其他中國企業(yè)的海外并購不同，鴻海改變了行業(yè)上下游的市場規(guī)則，今年液晶面板的價格不一樣了，鴻海不是以成本，而是以市場份額來定價。
軟銀收購了ARM，掌握了通信芯片領域的話語權，中國企業(yè)也可以做類似的事情。“除了向上游技術延伸，我們還可以改變游戲規(guī)則，像鴻海正大刀闊斧地以制造業(yè)來反制市場。所以，中國企業(yè)的海外并購可以直指上游最核心的技術，去找上游技術的“根”，然后嘗試改變產(chǎn)業(yè)上下游之間、區(qū)域貿易之間的舊規(guī)則。“中國企業(yè)要有‘以規(guī)模換技術、以市場換發(fā)展’的企圖心。”周群建議道。
方洪波認為，中國在改革開放以后到今天成為世界上的制造大國、出口第一的國家，中國企業(yè)的創(chuàng)新經(jīng)歷了三個階段，第一階段發(fā)揮中國的區(qū)位優(yōu)勢和成本優(yōu)勢，進行大量的應用創(chuàng)新;第二階段是在2000年以后，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術、信息技術發(fā)展，誕生了阿里巴巴等一批商業(yè)模式創(chuàng)新公司;現(xiàn)在進入第三階段，是基于技術創(chuàng)新，在全球構建這種技術創(chuàng)新能力需要五年、十年、二十年的積累，才能厚積薄發(fā)。
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