專項(xiàng)整治殲滅戰(zhàn)劍指非法集資 偽互聯(lián)網(wǎng)金融末日將臨
作 者：陳瑩瑩 來(lái) 源：中國(guó)證券報(bào)-中證網(wǎng)發(fā)表日期：2016-04-29
權(quán)威人士透露，監(jiān)管部門將逐步建立完善全國(guó)統(tǒng)一、公開(kāi)、透明的信用信息交換平臺(tái)，堅(jiān)決杜絕非法集資違法犯罪活動(dòng)搭“民間融資和互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新”的便車。專家預(yù)計(jì)，監(jiān)管層將加大力度處理與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，并在吸引投資、產(chǎn)品定價(jià)、借貸和風(fēng)險(xiǎn)控制等方面加強(qiáng)監(jiān)管。
鑒于目前一些區(qū)域和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)隱患較大，處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議定于下半年組織開(kāi)展全國(guó)非法集資風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治活動(dòng)，對(duì)民間投資理財(cái)、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、私募基金等重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行全面排查。
權(quán)威人士向中國(guó)證券報(bào)記者透露，監(jiān)管部門將逐步建立完善全國(guó)統(tǒng)一、公開(kāi)、透明的信用信息交換平臺(tái)，堅(jiān)決杜絕非法集資違法犯罪活動(dòng)搭“民間融資和互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新”的便車。
專家預(yù)期，監(jiān)管層將加大力度處理與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，并在吸引投資、產(chǎn)品定價(jià)、借貸和風(fēng)險(xiǎn)控制等方面加強(qiáng)監(jiān)管。偽互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)將加速“出逃”，在整頓進(jìn)入核心階段前以跑路或主動(dòng)停業(yè)的方式離場(chǎng)。
專項(xiàng)整治風(fēng)暴升級(jí)
“月收益30%”“1萬(wàn)元一年變23萬(wàn)元”“滿15天即可提現(xiàn)”……一家名為“MMM金融互助社區(qū)”憑借高額收益，曾一度吸引投資者趨之若鶩。2015年以來(lái)，與之類似的虛擬理財(cái)相繼出現(xiàn)。此類虛擬理財(cái)多以“互助”“慈善”“復(fù)利”為噱頭，無(wú)實(shí)體項(xiàng)目支撐、無(wú)明確投資標(biāo)的、無(wú)實(shí)體機(jī)構(gòu)，以高收益、低門檻、快回報(bào)為誘餌，靠不斷發(fā)展新的投資者實(shí)現(xiàn)虛高利潤(rùn)，宣傳推廣、資金運(yùn)轉(zhuǎn)等活動(dòng)完全依托網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行。
在近日召開(kāi)的“防范和處置非法集資法律政策宣傳座談會(huì)”上，包括央行、證監(jiān)會(huì)、公安部、工信部、商務(wù)部、住建部等14個(gè)聯(lián)席會(huì)議成員單位，都不約而同地提到非法集資網(wǎng)絡(luò)化趨勢(shì)日益明顯。因此，在今年下半年的全國(guó)非法集資風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治活動(dòng)，以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域成為排查重點(diǎn)。
此外，為從源頭上遏制非法集資，廣告管理將成為部級(jí)聯(lián)席會(huì)議各成員單位當(dāng)前及今后一段時(shí)期的重點(diǎn)工作之一。部際聯(lián)席會(huì)議將于5-7月，繼續(xù)開(kāi)展全國(guó)涉嫌非法集資廣告資訊信息排查處理活動(dòng)，會(huì)同有關(guān)部門修訂完善有關(guān)政策措施，加強(qiáng)對(duì)涉嫌非法集資廣告的審查和監(jiān)管，研究加強(qiáng)對(duì)門戶網(wǎng)站、微博、微信、手機(jī)客戶端、百度搜索等新興媒體發(fā)布融資類廣告的管控。加強(qiáng)對(duì)涉嫌非法集資廣告的審查和監(jiān)管。事實(shí)上，在此次聯(lián)席會(huì)議召開(kāi)前不久，14部委曾召開(kāi)過(guò)電視會(huì)議，表示將啟動(dòng)全國(guó)范圍內(nèi)為期一年的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的專項(xiàng)整治。
與之配合的是，北京、上海、深圳、江蘇、浙江等地的摸底排查正緊鑼密鼓推進(jìn)中。“江蘇省網(wǎng)貸平臺(tái)產(chǎn)品模式備案管理辦法（征求意見(jiàn)稿）4月17日已下發(fā)。”開(kāi)鑫貸總經(jīng)理周治翰透露，管理辦法要求網(wǎng)貸平臺(tái)在開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)對(duì)所發(fā)行互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品類別、業(yè)務(wù)模式進(jìn)行事前備案。浙江省相關(guān)部門也部署相關(guān)工作，并確定了一份相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的名單，先對(duì)榜上有名的這些企業(yè)進(jìn)行排查整改，結(jié)束后再全面排查其他相關(guān)企業(yè)或金融公司。
央行相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者透露，下一步，央行將進(jìn)一步細(xì)化要求、豐富手段，加大力度，配合做好互聯(lián)網(wǎng)金融背景下非法集資的防范和處置工作。加強(qiáng)行業(yè)自律規(guī)范，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)依法合規(guī)開(kāi)展各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。另外，配合有關(guān)部門和地方政府，嚴(yán)厲打擊互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域非法集資案件。
偽互聯(lián)網(wǎng)金融“末日”來(lái)臨
專家介紹，P2P領(lǐng)域非法集資主要有兩種形式：一是部分P2P平臺(tái)通過(guò)將借款需求設(shè)計(jì)成理財(cái)產(chǎn)品出售給放貸人，或者先歸集資金，再尋找借款對(duì)象等方式，使放貸人資金進(jìn)入平臺(tái)的中間賬戶，并由平臺(tái)實(shí)際控制和支配。二是P2P平臺(tái)發(fā)布虛假的高利借款標(biāo)的，甚至發(fā)假標(biāo)自融，并采用借新貸還舊貸的龐氏騙局模式，短期內(nèi)募集大量資金滿足自身資金需求，有的經(jīng)營(yíng)者甚至卷款潛逃。
中金公司分析人士預(yù)計(jì)，監(jiān)管層將加大力度處理與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，并在吸引投資、產(chǎn)品定價(jià)、借貸和風(fēng)險(xiǎn)控制等方面加強(qiáng)監(jiān)管。行業(yè)或面臨一定程度的重構(gòu)，集中度上升。隨著監(jiān)管收緊、競(jìng)爭(zhēng)加劇，平臺(tái)倒閉數(shù)量可能還會(huì)增加。因此，潛在的流動(dòng)性問(wèn)題應(yīng)該受到重視。如互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)集中暴露，可能導(dǎo)致較大規(guī)模的資金贖回和抽貸，引發(fā)流動(dòng)性沖擊。避險(xiǎn)情緒若蔓延至其他市場(chǎng)，或進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)偏好，收緊整體流動(dòng)性條件。
專家預(yù)計(jì)，想要假借金融創(chuàng)新“搭便車”的偽互聯(lián)網(wǎng)金融將迎來(lái)“末日”，而規(guī)范化發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)則將走向“春天”。
簡(jiǎn)理財(cái)CEO張陽(yáng)表示，隨著風(fēng)險(xiǎn)暴露和合規(guī)監(jiān)管的推進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)金融將由草莽發(fā)展進(jìn)入合規(guī)發(fā)展的新紀(jì)元。真正的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不涉及“資金池”、“自融”等監(jiān)管紅線，與非法集資等犯罪行為有著本質(zhì)的區(qū)別。因而，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)并不是系統(tǒng)性和全局性的。互聯(lián)網(wǎng)金融的合規(guī)整治恰恰是將行業(yè)內(nèi)的“李鬼”清理出局，這是真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)規(guī)范發(fā)展的契機(jī)。
對(duì)于目前良莠不齊的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)而言，業(yè)務(wù)模式合規(guī)化、創(chuàng)新化將是今年對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的洗禮和考驗(yàn)。缺乏金融人才支撐，缺少科學(xué)嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理、流動(dòng)性管理、資產(chǎn)配置能力的過(guò)度互聯(lián)網(wǎng)化企業(yè)將面臨轉(zhuǎn)型和退出的選擇。今后，互聯(lián)網(wǎng)金融將逐步走向入口牌照式管理階段，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將迎來(lái)新的曙光。
愛(ài)錢進(jìn)CEO楊帆認(rèn)為，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治釋放出迄今為止最嚴(yán)監(jiān)管信號(hào)，且首次明確提出“取締類”企業(yè)將面臨行政處罰或依法追究刑事責(zé)任。這會(huì)促使越來(lái)越多自知難逃處罰的違規(guī)企業(yè)急于止損，在整頓進(jìn)入核心階段前以跑路或主動(dòng)停業(yè)的方式離場(chǎng)。“預(yù)計(jì)未來(lái)數(shù)月間，主動(dòng)停業(yè)的平臺(tái)數(shù)量或增長(zhǎng)最明顯。”
在銅板街CEO何俊看來(lái)，一個(gè)真正的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，一定是有很多基礎(chǔ)設(shè)施，能夠提供各種綜合服務(wù)，而不僅僅只有交易功能。2016年互金行業(yè)將邁入規(guī)范發(fā)展期，而平臺(tái)化轉(zhuǎn)型將成為新時(shí)期互金行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。一方面，平臺(tái)化強(qiáng)調(diào)網(wǎng)絡(luò)借貸回歸信息中介屬性；另一方面，平臺(tái)提供互聯(lián)網(wǎng)金融交易綜合服務(wù)，串聯(lián)起從資產(chǎn)、資金、支付、征信、風(fēng)控、法律等環(huán)節(jié)，以自身為中心形成一個(gè)完整閉環(huán)，以此來(lái)確保平臺(tái)的高效和安全。
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